El G20 se olvida de la tasa bancaria EL CURSO DE LOS ESTRÉS TEST AÑOS. TIPOS FIJOS Duras borrascas y algún claro. JORNADAS La tiranía del efectivo

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  banca15 [15 ] Revista quincenal de actualidad financiera Nº al 15 de julio de euros TIPOS FIJOS Duras borrascas y algún claro JORNADAS La tiranía del efectivo ESTRATEGIAS La banca se prepara
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banca15 [15 ] Revista quincenal de actualidad financiera Nº al 15 de julio de euros TIPOS FIJOS Duras borrascas y algún claro JORNADAS La tiranía del efectivo ESTRATEGIAS La banca se prepara para competir con cajas más fuertes FORO Wharton trae a Madrid el debate sobre el escenario post-crisis LABORAL El modelo Banca Cívica entusiasma a los sindicatos ENTREVISTA Ignacio Ramos, consejero delegado de CIAC El G20 se olvida de la tasa bancaria EXPOSICIONES Entretiempos. Instantes, intervalos, duraciones TECNOLOGÍA El reto de integrar los datos EL CURSO DE LOS ESTRÉS TEST CERCA Y FUERTE Así queremos que nos sientan nuestros 92 millones de clientes, 3,1 millones de accionistas y empleados. banca15[15 ] 1 al 15 de julio 2010 nº 331 Editor - Fundador Ángel Gómez Escorial CARTA DE LA DIRECTORA.3 Tiempo de encuentros Directora: Susana Gómez Redactora Jefe: Elisa Catalina Alonso Redactores y colaboradores: José Mª Lanseros José Hervás Garcés José Luis Marco Fotografía: Piero Schiavo Alfaquí Diseño y maquetación: D. G. Gallego y Asociados Dibujante: José Luis Gómez Merino Secretaria de redacción: María Gómez Publicidad y suscripciones: Maribel Martínez Imprime: Din Impresores, S.L. Arganda del Rey - MADRID Distribuye: LOGISTA, c/ Aragoneses, Alcobendas (Madrid) Edita: Prensa Escorial S.L. Dirección para todos los servicios: Avda. Cardenal Herrera Oria 165 Planta Baja Madrid Tel.: Fax: Correo electrónico: BANCA 15 en Internet: Precio para Canarias, Ceuta y Melilla: 3 euros Depósito Legal: M ISSN: Finalmente no pudo ser. El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, acudía al G20 con la intención de ser el valedor de la nueva tasa para la banca, como relatábamos en nuestro número anterior. Pero lo cierto es que se olvidaron de ella. Aunque no cabe duda de que la reunión del G20 en Toronto ha sido el encuentro financiero mundial de los últimos quince días, se han producido otra serie de foros de relevancia que reflejamos en este número. Como ya viene siendo habitual, la ciudad de Santander se convirtió en la sede las finanzas de nuestro país en el mes de junio. El curso de la Asociación de Periodistas Económicos (APIE) celebró ya su XXX edición en el Palacio de la Magdalena bajo el paraguas de los cursos de verano de la Universidad Menéndez Pelayo. El tema estrella en esta ocasión fue la decisión del Gobernador del Banco de España de publicar los test de estrés que se han realizado a la banca. Éste y otros aspectos se ofrecen en la crónica de Ángel Gómez Escorial, testigo del encuentro como enviado especial. Ya hemos puesto de manifiesto desde estas páginas, la relevancia de la tecnología como medio de capear esta crisis en el sector financiero. Nuestro editor también acudió en calidad de enviado especial a Amsterdam donde la firma de cajeros automáticos Wincor Nixdorf organizó un foro para banqueros de todos los países. Una oportunidad que la multinacional alemanaba brindaba, no para hablar de cajeros, sino para que los responsables del sector bancario pudieran tratar libremente aquello que desearan. El foro estuvo acompañado de un magnífico programa de actividades alternativas, algo que demuestra un arranque de optimismo. Otra empresa de tecnología aplicada a la banca, Sybase, organizó también un importante encuentro sobre el sector financiero, en el que Banca15 tuvo la oportunidad de charlar con su responsable para servicios financieros de Europa, Oriente Medio y África. Y por primera vez, la escuela de negocios Wharton, de la Universidad de Pensilvania, trajo a España su foro global de alumnos, que enfocó bajo una interesante reflexión Hacia dónde vamos desde aquí?, que si bien no es asunto fácil éste de imaginar el escenario post crisis, hubo interesantes aportaciones como las de la presidente de Banesto, Ana Patricia Botín o el consejero delegado de BBVA, Angel Cano. Cumpliendo pronósticos, el Banco de España daba luz verde a los cuatro procesos de integración de las cajas gallegas, y los liderados por Caja Madrid y Bancaja, Caja Murcia y CAM. Mientras, las andaluzas Unicaja y Cajasol han hecho fuerza para quedarse con Cajasur. El BdE da por finalizado el proceso de reestructuración de cajas. Destacamos 6 EN PORTADA El G20 se olvida de la tasa bancaria 14 CURSOS APIE en la Magdalena, el curso de los test de estrés 18 RESULTADOS AEB, competir con cajas más fuertes 24 ENTREVIS- TA Ignacio Ramos, de CIAC 30 PRODUCTOS unoe se relanza y da 400 euros por nómina 4.PANORAMA DESDE EL PUENTE banca15[15 ] nº al 15 de julio 2010 La grosse koalition ÁNGEL GÓMEZ ESCORIAL Los tres días escasos de la última semana de junio estuvieron fuertemente sacudidos por un sinfín de rumores, demasiado nuevos, demasiado fuertes, como para dejarlos pasar. Lo principal, era la posibilidad de un pacto de coalición entre PSOE y PP. Y es que, durante mucho tiempo, las altas fuerzas sociales, lo que en el lenguaje en la CEOE, se llaman los grandes electores, pedían una unión para salir de la crisis. Y ello entraba en el lenguaje político inopinadamente y de manera muy clara, aunque después se desmintiera. El lunes el Tribunal Constitucional emitía su sentencia de el Estatut de Cataluña. Los recortes ponían a las instituciones catalanas en pie de guerra. Pero sobre ello me referiré en el próximo número. Desde luego, José Luis Rodríguez Zapatero zanjó el asunto desde Toronto, donde había ido a defender su modelo de gestión de la crisis, aunque no tuvo demasiados ecos. El martes el fútbol atrajo para si toda su atención en el partido de los eternos rivales ibéricos en un momento en que la acción de Telefónica de España contra Portugal Telecom daba especiales acentos. Pero no se olvide que, como el mundo vive ambiente de cambios, por aquello de que el naciente Tercer Milenio debe diferenciarse del último siglo el XX del Segundo Milenio, cada vez se piensa más en Portugal que, a pesar de la Unión Europea, una federación con España ayudaría a homologar más rápidamente al país lusitano del resto de los países principales de la UE. Esto, hoy, suena a ciencia ficción, porque Aljubarrota, el fútbol y Telefónica están ahí, pero Hay un momento en el que el PP rebaja su política de decir siempre que no. Y que el mismo Mariano Rajoy entiende que su negativa constante a las ofertas del Gobierno le ha transformado en Mister NO y que esto influye, aun más, en su valoración pública en las empresas. Durante unas horas, no mucho más, baja la presión de la pinza contra Zapatero y España se llena de rumores. Veamos, un poco, el desarrollo de los acontecimientos. Contemplemos la secuencia. Sebastián y Montoro pactan la no subida de la luz en un acuerdo que cruje a las eléctricas pero que producirá votos al PSOE y al PP. Javier Arenas preconiza la grosse koalition con el oso aún no cazado. Rajoy, asimismo, pide el esfuerzo de todos para salir de la crisis. Y entonces todo el mundo comienza a hablar del pacto entre derecha e izquierda. Ya hemos hablado varias veces de la grosse koalition, figura política del siglo pasado por la que izquierda y derecha se unían para evitar mayores tragedias. Pero no es solamente un ejemplo de los años malos, tras la Primera Guerra Mundial, Angela Merkel en su primera legislatura aceptó la grosse koalition con los socialdemócratas a causa de estar vivos los graves problemas suscitados por la unificación alemana. Alfredo Pérez Rubalcaba concede al colorín de El País una entrevista, sin duda realizada por Juan José Millas con bastante antelación, pero la cosa agita mucho más los rumores. Javier Arenas responde en el ABC del domingo una entrevista hecha en Sevilla, en el Parlamento andaluz, por Mar G. Correa y Manuel Capelo. Hemos de pensar, desde luego, en su antelación y en su reflejo mayoritario respecto a las elecciones andaluzas. Pero, también, hay un pero No niega su deseo de Gobierno de coalición, aunque saca a Zapatero de esa posibilidad. Obviamente, desde Ferraz también se saca a Rajoy de la grossen koalitionen. Pero, qué está pasando? He repetido muchas veces no sé si demasiadas que en el final de la primera legislatura de Rodríguez Zapatero, un banco de negocios americano circuló un paper en el que, por supuesto, daba ganador a Zapatero de las elecciones de 2008, pero desplazaba de la contienda electoral de 2012 a Rajoy y Zapatero. Qué fue aquello, perspicacia o profecía? En fin que tampoco es la primera vez que hablamos de la grosse koalition. Y siempre lo hemos hecho con poca fe, por la profunda fractura ideológica entre Zapatero y Rajoy. Claro que, tal vez, esa brecha no sea tan ancha y tan profunda entre otros miembros del PSOE y el PP, aunque, obviamente, puede que este momento sea el más inoportuno para hablar de ella desde el punto de vista electoral. Pero mi impresión es que, aunque sea en contra todo pronóstico, algo hay. Algo lleva el río que le hace sonar más fuerte. Y la ocurrencia de Arenas ha sido desmentida por el PP con la boca pequeña. Pero la idea del pacto se perfila. Esa semana corta del mes de junio, cuando escribo, se habla de una cierta inmediatez para la sentencia del Tribunal Constitucional y su resultado puede levantar banca15[15 ] 1 al 15 de julio 2010 nº 331 PANORAMA DESDE EL PUENTE.5 a Cataluña. O que ante la idea firme de José Luis Rodríguez Zapatero, el PP o una parte de él estaría dispuesto a aceptar un acuerdo para los dos últimos años de legislatura, lo cual, desde el punto de vista electoral, sería una barbaridad para Génova. O no? Es que ha tocado fondo, según las encuestas, la dura oposición popular a Zapatero y eso se vuelve en contra? Rajoy y los empresarios Hace unos tres años, por estas fechas, Mariano Rajoy hizo en su casa, en la calle Génova, un desayuno para empresarios con desigual fortuna. Realmente, también se quería presentar a Cospedal como nueva número dos del PP y la idea de que doña María Dolores estaría muy volcada en su atención a los empresarios. Pero tampoco fue así. En el foro de la Nueva Economía, lugar de paso de muchas personalidades, la presencia de Rajoy dio especial relevancia, estando representadas todas las grandes empresas. Rajoy, asimismo, desgranaba un programa de reformas y de apoyos a la empresa que pasa por también el apoyo a los trabajadores. Se ha referido de manera firme a la despolitización de las cajas de ahorro evitando que tanto miembros electos como representantes de los partidos no puedan pertenecer a los órganos de gestión. Se supone que algunas de las recetas planteadas por el presidente del PP aparecerán en la futura ley de cajas que el Gobierno socialista sacará adelante tras el pacto entre Rajoy y Zapatero. Pero lo más grueso dicho por Mariano Rajoy es convertir en inconstitucional el excesivo déficit fiscal. Eso si es artillería pesada. La crisis va a ser larga. Las asignaturas pendientes de España son muchas y acontecen cuando algunos de los niveles macro no son malos. Nuestro país acarició un crecimiento importante durante los últimos años, que la crisis ha frenado, pero no significa, del todo, un volver atrás. Y esa idea de que los problemas van a durar muchos años es lo que anima a muchos a trabajar juntos. Y aunque es una obviedad, la política, el deseo de gobernar y La Moncloa como meta, quitan las ganas de pactar. Rajoy y Zapatero seguirán enfrentados siempre, aunque claro en democracia nadie es eterno. Podría ser cierto que va a acertar ese informe extraño y entonces muy extemporáneo que redactó un anónimo analista de un banco americano de negocios en 2007 y por el que se dejaba fuera de las elecciones de 2012 a Zapatero y Rajoy. Y ya sólo unas anotaciones que considero útiles. Por falta de espacio no aparece un nuevo capitulo de mi biografía de Alfonso Escámez. Se dará en el siguiente número. Y citar el acuerdo entre Banco Sabadell y Banco Guipuzcoano. Y, casi, el más sorpresivo entre Banco Popular y Crédit Mutuel. De hecho con ello se crea un nuevo banco a partir, de entre otras cosas, el descarte de las cajas de ahorro. Y como he sido alumno aplicado hay otros dos temas míos que recomiendo. La crónica del importante curso de este año de la APIE en la Magdalena de Santander y las impresiones de un foro de banqueros que se celebró en Ámsterdam, bajo los auspicios de Wincor Nixdorf. Tipos al descubierto José Oliu La integración de Banco Guipuzcoano en el Grupo Sabadell era, de hecho, algo esperado. El banco que preside José Oliu se ha especializado en integraciones de entidades con éxito excepcional como bien pudieron ser la del Herrero, Atlántico y Urquijo. Es una buena respuesta a la crisis. Ángel Ron El Banco Popular que preside Ángel Ron ha llevado a cabo un importante acuerdo con la entidad francesa Crédit Mutuel que da origen a un nuevo banco de actividad en España y Portugal. El acuerdo se inscribe en la costumbre del Popular de realizar acuerdos con socios exteriores. 6.EN PORTADA banca15[15 ] nº al 15 de julio 2010 El G20 se olvida de la tasa b Los países más poderosos del mundo han apostado por el rigor financiero y la reducción de la deuda para afrontar la recuperación. Sin embargo el G20 ha echado balones fuera sobre la prevista tasa bancaria que se debería aplicar para afrontar nuevas crisis JOSÉ HERVÁS La introducción de una tasa bancaria queda al libre arbitrio de cada uno de los Estados miembros del G20. En el ámbito de la regulación y de la supervisión financiera, los Jefes de Estado del G20 han debido salvar las apariencias de conseguir un acuerdo. El texto a todo lo que compromete a los Estados miembros es a promover un sistema financiero mejor regulado y más robusto. Todo lo que se compromete el G20 es un sistema mejor regulado y más robusto El New York Times lo dejaba claro en el titular de su crónica final de la cumbre: Los bancos evitan que se imponga una nueva regulación a nivel mundial. El grupo de las veinte mayores economías del mundo que vienen estudiando las reglas que exigirán al sector financiero para que se provea de mayor capital y estén más preparado de cara a poder absorber las pérdidas cuando empeoren las condiciones económicas, se lo toma con calma. Pasarán años antes de que entren en vigor. Las normas no estarán terminadas hasta la próxima cumbre del mes de noviembre a celebrar en Seúl. Pero estas conclusiones quedan muy lejos de la intención de París y Berlín de adoptar una tasa bancaria destinada a evitar un riesgo sistémico en el futuro. La oposición de algunos países como el anfitrión Canadá, que ejerce la presidencia de hecho de estas reuniones acabó por hacer imposible un acuerdo global. El comunicado final dice que la tasa será uno de los instrumentos que se podrán aplicar, junto a otros, como puede ser el reforzamiento de los fondos propios de la banca. Sarkozy, curándose en salud, había anticipado que tanto él como la señora Merkel estaban empeñados en conseguir un marco que permitiera la tasación de las actividades bancarias cualquiera Merkel ha contado con el apoyo de Cameron para aplicar la tasa, a favor de la cual también está Francia. que fuera la decisión final del G20. Francia y Alemania, que cuentan con el apoyo del Reino Unido, la aplicarán. Por su parte Barack Obama, ha pedido al Congreso que apruebe su propuesta de Ley que se plantea instaurar una tasa del 0,15% sobre los compromisos de los bancos america- EL ESCENARIO DE LOS 30 Los líderes norteamericanos quieren evitar a toda costa un escenario como el de los años 30 donde el rigor presupuestario adoptado demasiado pronto llevó al mundo a la depresión. Lo reconoce el comunicado final. Existe el riesgo de que un ajuste presupuestario sincronizado en el ámbito de las grandes economías pueda ejercer un impacto nefasto sobre la recuperación. Si bien también admite que el riesgo de no poner en marcha la consolidación presupuestaria donde es necesario, pueda socavar la confianza y dificultar el crecimiento. El rigor puede ejercer mal impacto. Admite el G20 que acontecimientos recientes han puesto de manifiesto la importancia de contar con unas finanzas públicas sostenibles y con planes creíbles, diferenciados y a la medida de cada país y añade que los países con serios problemas fiscales ne- banca15[15 ] 1 al 15 de julio 2010 nº 331 EN PORTADA.7 ancaria nos a diez años, lo que permitiría recaudar uno millones de dólares. Los países a los que menos ha afectado la crisis financiera cuyo origen se ha situado en los créditos subprime de Estados Unidos, en cambio, han sido mucho más prudentes en sus estimaciones sobre la futura aplicación de la tasa y del incremento de los recursos propios. Estiman que la nueva normativa podría adoptarse a nivel nacional en el 2012 y se iría introduciendo por fases para que su aplicación no interfiera negativamente en la consecución de una recuperación sostenida y provoque la menor interferencia en los mercados. Los requerimientos de capital El secretario del Tesoro norteamericano, Timothy F. Geithner, ha matizado que se están haciendo progresos en los debates sobre la introducción de los nuevos requerimientos de capital, tras admitir que todavía existen muchas diferencias internas. Uno de los temores principales surge del efecto que puedan tener las normas en el proceso de recuperación económica. Hay billones de euros en juego si se aplican las nuevas normas de capital diseñadas por Basilea III, acuerdo que recibe el nombre de la Obama ha pedido al Congreso que apruebe su propuesta para instaurar una tasa del 0,15% sobre la banca. ciudad suiza donde se reúnen periódicamente los gobernadores de los bancos centrales del mundo. Estados Unidos admite que las normas de Basilea son tan importantes de cara al futuro de la banca norteamericana como el debate que se lleva a cabo en el Congreso de EEUU. La banca mundial, a través de sus más diversos lobbies, está ejerciendo todo tipo de presión para tratar de retrasar la entrada en vigor de las nuevas normas con la excusa de que pueden ser otro impedimento más para relanzar el crecimiento económico y consolidar la recuperación. El Instituto de Finanzas Internacional, la agrupación líder del sector financiero mundial, que preside Josef Ackermann, el máximo ejecutivo de Deutsche Bank, advirtió a principio de junios de que el crecimiento en los países del euro, Estados Unidos y Japón, se vería lastrado al Aunque se están haciendo progresos, todavía hay muchas diferencias menos en tres puntos porcentuales desde ahora hasta el 2015 si entraran en vigor la propuestas del Basilea III. Menos pesimistas, pero igual de contrarios a la entrada en vigor de las nuevas normas se han mostrado sobre todo los directivos de las cajas españolas. Fainé y Nin El Presidente de la Caixa, Isidro Fainé y el director general de la entidad, Juan María Nin confesaron con ocasión de la presentación de la cuenta de resultados de La Caixa que harían todo lo que estaba en su mano para modificar las normas antes de su entrada en vigor por la penalización que suponen para quienes mantienen inversiones industriales en su cartera. Y ello con independencia de la solvencia que pueda gozar la empresa en la que participen. El comité de Basilea además quiere endurecer las condiciones de lo que puede ser incluido como capital tier one, la medida básica con la que La próxima se celebrará en Korea. cesitan acelerar el camino de la consolidación. Mucho peor son las perspectivas de cara a la apertura de las negociaciones finales de Doha para liberalizar el comercio. Todo lo más que ha podido incluir en el comunicado es que pide que las conversaciones finalicen lo antes posible. Obama sabe que tiene importantes dificultades internas porque representantes y senadores no le aprobarían en este momento nuevas concesiones sin que los países emergentes no abran más sus mercados a los servicios como propone Estados Unidos. Por eso solicita a los países que eviten en los próximos tres años, hasta el 2013, imponer barreras comerciales al comercio y a las inversiones. El G20 ha decidido que la siguiente cumbre se celebrará el próximo mes de noviembre en Corea del Sur, en el 2011 la acogerá Francia y en el 2012 México.
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